《投资者网》吕子禾
在国家“双碳”战略纵深推进与金融高质量发展的时代背景下，金融“五篇大文章”将绿色金融、可持续投资置于关键位置，期待资管机构以专业力量引导资源流向绿色低碳领域，为实体经济转型注入动能。
在资产管理行业深耕细作的招商基金，早已将ESG理念刻入发展基因，从战略规划的顶层设计到产品创新的落地实践，从投研体系的深度赋能到行业生态的协同共建，一步步将“长期、价值、责任”的品牌诉求转化为具体行动，为金融“五篇大文章”的生动实践交出了一份扎实的绿色答卷。
ESG发展的顶层设计密码
对资管机构而言，ESG并非简单的附加项，而是需要从战略层面统筹、组织层面保障的核心发展方向。招商基金的ESG实践，正是以清晰的战略规划为指引，以完善的组织架构为支撑，筑牢了可持续发展的根基。
近年来，招商基金明确了“长期投资、价值投资、责任投资”的投研理念，更将践行绿色金融、支持实体经济高质量发展作为重要目标：回归组合管理的“初心”，发挥专业资管机构的资产配置职能，引导社会资源向绿色领域倾斜。
今年招商基金在新一轮三年发展规划中更进一步，将可持续投资及绿色投资战略推向深化，让ESG从“理念”真正融入“实践”的每一个环节。
战略的落地离不开组织的护航。
招商基金在公司投资决策管理委员会下，专门设立了可持续投资决策委员会，由公司总经理担任主任委员，确保ESG投资理念能深度贯穿基金及委托资产的基本政策制定与重大投资决策。
在此之前，招商基金已通过“投资决策委员会统筹+投研部门、产品部门分工落实”的模式，搭建起权责清晰的工作体系，绿色投资、责任投资的具体任务得以层层拆解、高效推进。这种“战略有方向、组织有保障”的格局，让招商基金的ESG实践从一开始就走得稳、走得实。
ESG实践的落地新路径
如果说战略是ESG发展的“蓝图”，那么产品就是连接蓝图与市场的“桥梁”，投研则是支撑桥梁稳固的“内核”。招商基金通过多元化的产品创新与专业化的投研赋能，让ESG理念真正走进投资者的资产配置清单，也为绿色产业发展提供了实实在在的资金支持。
截至2025年11月末，招商基金已存续19只ESG相关产品，规模达217.05亿元，形成了覆盖绿色主题、ESG整合策略、绿色债券等多领域的产品矩阵。
这份“产品清单”里，既有行业首创的标杆之作，也有深耕细分赛道的精品之选。
2013年，招商基金推出了公司首只ESG主题产品——招商央视财经50指数证券投资基金。该基金跟踪的指数从“创新、成长、回报、公司治理、社会责任”五个维度筛选标的，成为当时ESG投资的早期探索。
2020年疫情期间，行业首只驰援疫区的“抗疫”基金——招商湖北省主题债券证券投资基金应运而生，23亿元的首发规模通过资本市场为湖北经济建设注入活力，成为责任投资的生动实践。
2021年，招商沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金落地，作为行业首批ESG被动指数基金，其跟踪的沪深300ESG基准指数通过负面剔除实现“优中选优”，不仅行业、市值分布与沪深300指数贴近，更在盈利能力、估值水平与历史表现上展现优势。
2023年，招商基金联合母行招商银行发行的招商CFETS银行间绿色债券指数基金，以80亿元的首发规模成为当时行业最大的绿色债券基金，招行金融市场部作为主要机构投资者参与其中，发布会现场数十家机构共同见证，让绿色债券投资成为市场焦点。
此外，围绕国家“双碳”战略，招商基金还布局了光伏产业、新能源汽车、电池主题等绿色赛道基金，同时与子公司招商财富推进绿色能源、保障房租赁领域的公募REITs产品，让ESG产品的覆盖场景不断延伸。
产品的竞争力，终究源于投研的硬实力。
招商基金构建了一套“可理解、易溯源、可动态优化”的ESG评价体系，涵盖环境（E）、社会（S）、治理（G）3大维度、19个主题与38个细项指标。
在环境维度，重点关注被投企业的绿色投资规模占比、温室气体排放量等指标，还会根据不同行业的环境敏感性差异进行赋权，确保评价的准确性。在实际应用中，这套体系已融入《招商基金公司股票池维护指引》，不符合可持续发展要求的标的一律不得进入核心股票池。
同时，招商基金通过舆情监控实时跟踪持仓标的动态，一旦出现影响可持续经营的重大事件，投研团队会第一时间调研沟通，若判断标的可持续性显著恶化，便会“用脚投票”及时调出。
ESG生态的共荣新格局
ESG的发展从来不是“单点突破”，而是需要链接行业、客户、社会的“生态共荣”。招商基金一边深度联动母行资源，一边积极参与行业倡议，更将绿色理念融入自身运营，以多元协作的姿态推动ESG生态的完善。
在与母行招商银行的协同中，招商基金扮演了重要的“绿色伙伴”角色。
自2020年起，协助招行编制年度社会责任报告；2022年起，参与编制年度《环境信息披露报告》；2023年招行绿色金融品牌发布时，招商基金从公募基金绿色产品维度协助完善绿色金融图谱，并共同完成《绿色金融产品服务方案》，借助招行的渠道与客户资源，招商基金的绿色产品得以更广泛地触达投资者，而招行的绿色金融战略也因公募产品的补充变得更加完整，形成了“母子协同、优势互补”的良好格局。
绿色理念不仅体现在投资与合作中，更渗透到招商基金的日常运营里。
在客户服务端，其持续倡导电子化服务，推广电子对账单，减少纸质账单的订阅与使用；在官网、APP、微信服务号等渠道提供电子账单自助下载服务；就连换卡、修改密码等特殊业务，也引导客户通过线上提交申请，用人脸识别、拍照等方式完成身份校验，替代传统的邮寄纸质材料流程，从源头减少碳排放。
在内部管理中，节约用电、节约用水、节约用纸的宣导随处可见，办公区域的节电标识、茶水间的节水提示、打印室的节约用纸提醒，让每一位员工都成为绿色运营的参与者。
作为行业的一份子，招商基金更主动扛起引领责任。
2019年，它成为首批加入联合国责任投资原则组织（UNPRI）的公募基金管理公司，承诺践行ESG投资理念。2021年，加入中国证券投资基金业协会绿色与可持续投资委员会，积极参与绿色金融课题研究。2023年，作为首批公募机构加入中国气候联合参与平台（CCEI），助力机构投资者推动被投企业绿色低碳转型。
与此同时，招商基金还通过信息披露传递透明理念。2023年首次发布《2022年度环境信息披露报告》，2024年继续发布《2023年度环境信息披露报告》，并持续发布PRI年度责任投资报告。这份坚持也收获了行业认可，先后斩获业内多个ESG投资奖项，成为行业ESG实践的标杆之一。
从战略布局到产品落地，从投研赋能到生态共建，招商基金的ESG实践，既是对金融“五篇大文章”中绿色金融要求的积极响应，也是专业资管机构践行社会责任的必然选择。
随着新一轮三年规划的深入推进，招商基金还将继续完善ESG及绿色主题产品线，深化投研体系建设，以更扎实的行动引导社会资金流向绿色领域，为实体经济低碳转型注入更多“金融活水”，在书写自身高质量发展篇章的同时，为金融“五篇大文章”的纵深推进贡献更多力量。
