关键词：进出口、减产、关税、价格
导语：国际大米贸易需求热度不减，东南亚地区大米市场价格再度走强;同时印度国内供需矛盾突出，减产预期叠加储备库存的低位，影响其国内大米批发价格持续上涨。预计后续印度大米出口贸易限制政策仍不会放松，或将影响国际大米市场价格的再度走强。
越南大米出口增长强劲
由于印度大米出口禁令的持续，使全球大米贸易格局更加依赖于东南亚地区稻米生产，其中越南、泰国等主要稻米出口贸易国2023年的大米出口增长态势显著。据越南海关部门最新数据，越南2024年1月大米出口量为512,265吨，环比增长4%，同比增42.6%。2023年全年，越南大米出口量和出口额分别达813万吨和47亿美元，分别同比增长14.4%和35.3%，价格增长态势更为显著。另据泰国外贸司消息，2023年，泰国大米的出口量达876万吨，同比增长13.62%，并创5年来最高水平。而印尼、菲律宾等地区对越南大米进口需求增长持续，则是影响越泰两国大米出口激增的主要因素，并带动了东南亚地区大米市场价格的不断走强。
印尼进口需求或提振国际大米市场价格
2023年，印尼大米进口规模首次突破100万吨，达到306万吨，同比增长613.6%，其中泰国、越南、巴基斯坦是其主要的进口来源国。目前印尼仍有计划继续扩大其大米进口贸易配额，据印尼贸易部称，印尼计划将2024年的大米进口配额提高80%，以增加国内供应。预计印尼2024全年大米进口或接近500万吨，并将影响其自越泰两国的进口量继续保持增长。
同时，需求势头的强劲带动了大米市场价格的持续上涨。越南、泰国出口规模创历史最高纪录的同时，国际大米价格也持续突破高位。据FAO统计数据，1月越南5%的碎米FOB报价为每吨661美元，泰国同等级价格每吨634美元，在上年度高点上再度突破，刷新了近15年以来的最高价格纪录。
印度国内大米供应仍面临紧张局面
自2023年7月下旬，印度宣布禁止蒸谷米和印度香米之外的大米出口，当年次月又宣布对其国内蒸谷米出口征收20%的关税。至此，印度大米贸易政策限制了其常规出口规模的近80%。因印度在全球大米贸易份额中占比超40%，其限制政策的持续也将进一步强化国际大米供应紧张预期。
另外，印度国内旧作稻米减产问题将在上半年持续，并影响其政府年度收购规模，成为印度大米贸易政策调整的关键所在。印度22/23年度受极端天气影响，降雨分布不均造成稻米产量下降的程度较为明显，年度稻米产量或将在上年度1.3亿吨水平上减少超600万吨。
同时，印度国内大米储备库存低位将强化其收储需求预期。由于疫情期间实施的免费配给计划，印度国储稻米库存水平至今或已见底，根据其政府计划，23/24年度大米储备收购目标为5212.7万吨，储备收储对新季稻米收购或有更为强劲的需求。而在减产落地及政策预期的双重影响下，印度国内大米价格继续上涨，收购进程后续或更为艰难。据印度政府称，2023/24年度(始于10月1日)前两个半月里，印度政府通过印度食品公司(FCI)收购的大米数量为2438.5万吨，比上年同期的2793.8万吨减少12.7%。收购量仍远不及去年水平，减产对收购规模的影响正在凸显。印度国内粮食市场一方面面临食品价格通胀风险，另一方面政府或因储备调节能力有限而进一步导致其国内大米市场价格高位难降。
目前，印度大米贸易政策面临调整窗口期。根据上年度政策周期，蒸谷米出口关税将于今年3月31日到期，但考虑到当前印度国内大米市场供需形势，预计印度在4月和5月的联邦选举之前仍将维持其20%的蒸谷米出口关税。而随着印尼大米进口配额的提升，以及印度大米禁止出口贸易政策的延续，或将继续拉动贸易需求进而带动国际大米市场价格再度走强。
