近期，招商银行发布业绩快报，这是首份股份制银行的业绩快报。2023年全年，该行实现营收3391.23亿元，同比下降1.64%；实现归母净利润1466.02亿元，同比增加6.22%。
这是招商银行十年来首次出现全年营收负增长，上一次营收增速为负值还是在2009年。招商银行作为中国最大的商业银行之一，其业绩表现一直备受瞩目，当前的负增长也引发了一些担忧，这一情况可能意味着银行面临着一些困难和挑战。
营收10年来首次负增长
业绩快报显示，截至2023年末，招商银行资产总额110285.00亿元，较上年末增加8895.88亿元，增幅8.77%，继续引领9家A股上市股份行；负债总额99427.76亿元，较上年末增加7581.02亿元，增幅8.25%。
数据来源：公司公告
资产质量方面，截至2023年末，招行不良贷款率0.95%，较2023年三季度环比下降1bp，较22年底下降1bp，全年稳定在0.95%-0.96%。2021年迄今，招商银行不良率一直保持在1%以下，在同行业中处于优良水平。
公司风险偏好低，总体安全边际较高。2017年以来，招行一直维持较高的拨备覆盖率。数据显示，招行拨备覆盖率在2018年首次超过300%，2019年进一步超过400%，并在2022年末达到450%的高点。
截至2023年末，该行拨备覆盖率437.70%，环比下降8.2%，较上年末下降13.09个百分点。拨备的释放正向贡献更多利润，按照2023年三季度末各上市银行披露数据，招行拨备覆盖率和拨贷比仍稳居股份行第一宝座。
整体来看，2023年招商银行的资产质量继续呈现优化趋势，不良率仍保持稳定。但业绩方面，招商银行的表现似乎不尽如人意。
2023年全年，招商银行实现营收3391.23亿元，同比下降1.64%；实现归属于股东的净利润1466.02亿元，同比增长6.22%。招商银行去年营收同比增速不仅首次跌破2016年低点，而且也是过去十年来首次出现全年营收负增长。
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关于招商银行2023年年度的营业收入实现负增长早有迹象。2023年前三季度，招商银行实现营业收入2603亿元，同比下降1.7%，降幅较上半年末扩大1.4个百分点；其中第三季度单季同比下降4.6%，较二季度增速由正转负。
同时，2023年前三季度，招商银行归母净利润同比增长6.5%，增速较半年末下降2.6%，3季度单季同比增长1.7%，较二季度增速减缓较为明显。
非息收入减少是主因
非息收入减少或是招商银行营收负增长的主要原因。2023年，该行实现非息收入1244.54亿元，同比下降1.65%。这已经是招商银行非息收入连续两年下滑，且全年降幅进一步扩大。2022年，该行的非利息净收入同比降幅为0.62%。
2023年前三季度，招商银行的大财富管理收入约为368.55亿元，同比下降6.62%。其中，财富管理手续费及佣金收入为240.49亿元，同比下降6.02%；资产管理手续费及佣金收入为86.74亿元，同比下降8.14%；托管费收入为41.32亿元，同比下降6.79%。
近年来，招商银行转型“轻型银行”，大财富管理收入是非息收入的主要来源，主要包括财富管理手续费和佣金收入(代理保险收入、代理基金收入、代销理财收入、代理信托计划等)、资产管理手续费及佣金收入(主要来自招银理财产品)、银行卡手续费收入(主要为信用卡交易服务费)、结算与清算手续费(电子支付收入)。
2022年以来，资本市场震荡下行，再加上融资类信托产品压降，导致招行基金销售、理财代销、信托代理等收入大幅减少；同时，受资本市场大幅波动影响，招行投资收益以及债券、非货基金投资公允价值等也大幅降低。
短期看，由于资本市场萎靡不振，招行非利息收入将持续承压。在2023年的三季报业绩说明会上，招商银行行长助理兼财务负责人彭家文也表示，“下一步息差的走势仍然会持续承压，明年的息差还有进一步探底的可能性。”
