随着A股上市银行2023年年报陆续出炉，A股中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保和新华保险五大上市保险公司2023年的业绩情况也浮出水面。
仔细审视这份“成绩单”，可谓是喜忧参半。2023年五大险企的营业收入均呈现增长态势，但普遍面临“增收不增利”的局面。
五大险企净利全线下滑
2023年，A股中国平安、中国人寿、中国太保、中国人保和新华保险五大上市保险公司，合计营收约2.7万亿元；归母净利润1655.17亿元，同比下降23.25%，日均约赚4.53亿元。
具体来看，中国平安2023年实现营业收入9137.89亿元，稳定增长3.8%；实现归母净利润856.65亿元，位列上市险企盈利榜之首，但相较2022年仍下滑23%。
中国人寿2023年实现营业收入8378.39亿元，营收规模逼近中国平安；同样该公司归母净利同比降34.2%，为211.1亿元，下降幅度在五大险企中最快。
中国人保业绩相对稳定，2023年实现营业收入5531亿元，较上一年增加4.4%；实现归母净利润228亿元，较上一年减少10.2%，下降幅度在五大险企中最小。2023年，该公司累计获得原保险保费收入6616.49亿元，同比增6.86%，其中寿险长险首年原保险保费数据同比增长11.1%。
相比较来看，中国太保2023年实现营业收入3239.45亿元，同比下降2.5%；但从中却能实现归母净利润272.57亿元，同比下降27.1%，“吸金能力”强劲。
新华保险2023年实现营业收入715.5亿元，同比下降了66.6%；归母净利润87.1亿元，同比下降59.5%。该公司称，受旧保险合同准则和旧金融工具准则下的数据影响，数据不可比。
关于净利润下滑的原因，保险公司普遍解释称，主要是受宏观经济环境变化及资本市场波动影响，导致公司投资收益同比减少。资本市场的波动对保险公司的投资收益产生了显著影响，尤其是在万亿资产规模的背景下，投资收益的压力尤为突出。
尽管如此，五大上市险企的总资产规模仍在稳步增长。截至2023年末，五大上市险企总资产达到了22.78万亿元，同比增长了8.43%。然而，与总资产的增长形成鲜明对比的是，2023年五大险企合计实现的总投资收益为3844.7亿元，较上年同期下降15.2%。
现金分红比例上升
作为我国金融业的重要组成部分，保险公司分红向来“豪气”。2023年，A股五大上市险企延续多年大手笔分红的传统，合计拟现金分红约755亿元(包括2023年中期分红含税，下同)。
具体来看，中国平安最“大方”，拟派发2023年末期股息每股现金人民币1.5元，全年股息为每股现金2.43元，同比增长0.4%，合计分红440.1亿元。按归属于母公司股东的营运利润计算的现金分红比例为37.3%，分红总额连续12年增长。
据悉，2012-2023年中期，中国平安分红水平连续11年持续提升，累计分红24次，分红总额超过2800亿元。
其次是“寿险一哥”中国人寿以121.54亿元的现金股息位列第二，现金分红比例占其211亿元归母净利润的58%，该比例为五家上市险企最高。据了解，2023年是中国人寿上市20周年，该公司上市以来累计分红超1900亿元。
其他三家中国太保、中国人保、新华保险分红金额分别为98.13亿元、68.99亿元、26.52亿元，分红比例依次为36%、30.3%、30.4%。
中国太保则是按每股人民币1.02元(含税)进行年度现金股利分配，共计分配人民币98亿元。自上市以来，累计分红已超过千亿元。
中国人保每股派发现金红利 0.156 元人民币(含税)，公司合计拟派发现金红利 68.99 亿元人民币(含税)。
新华保险拟向全体股东派发现金股利每股 0.85 元(含税)，共计约 26.52 亿元，其余未分配利润结转至 2024 年度，留待以后年度进行分配。
在业内人士看来，常态化分红的机制是价值投资、长期投资、理性投资的理念反映，有助于提高投资者的持股回报和信心，吸引更多长期资金进入市场，形成良性循环。
