证券之星 赵子祥
近日，成都银行(601838.SH)披露2025年上半年财报显示，虽实现营业收入与净利润双增长，但净利润7.29%的同比增速较前些年显著回落，增长动能显疲；中间业务表现更成短板，手续费及佣金净收入同比大幅下滑45%，主要受理财手续费收入减少拖累。
证券之星注意到，与此同时，该行资产质量压力加剧，房地产、批发零售行业及居民端按揭、消费贷不良率均有上行，逾期贷款总额显著增长，拨备覆盖率却同比下降；核心一级资本充足率等三项资本指标亦较2024年末下滑，叠加年初因基金销售业务合规问题收到监管警示函，成都银行上半年面临盈利、风险、资本、监管四重挑战，未来发展亟待破局。
盈利能力放缓，中间业务承压
财报显示，2025年上半年，成都银行实现营业收入122.70亿元，同比增长5.91%；归属于母公司股东的净利润66.17亿元，同比增长7.29%。从表面看，营收和净利润均实现了正增长，但结合过往数据来看，2022-2024年同期增速分别为31.52%、25.10%、10.60%，其增长动能已显疲态。
在银行业，净利润增速是衡量银行盈利能力的关键指标之一。成都银行此次净利润同比增长 7.29%，相较于行业内部分优秀银行的两位数增长，差距较为明显。同时，与自身历史表现相比，这一增速也处于相对较低的水平，反映出其盈利增长的后劲不足。
更为值得关注的是中间业务的表现。上半年，成都银行手续费及佣金净收入仅为2.5亿元，同比大幅下降45%。中间业务作为银行轻资本业务的重要组成部分，不仅能为银行带来稳定的收入，还能有效降低银行对传统存贷业务的依赖，是银行转型发展的重要方向。而成都银行手续费及佣金净收入的大幅下滑，主要是受到理财手续费收入减少的拖累。
在资管新规全面实施的背景下，银行理财业务面临着净值化转型等诸多挑战。成都银行在理财业务方面的受挫，暴露出其在中间业务领域，尤其是理财业务的产品创新、客户服务以及市场竞争力等方面，存在一定短板。
风险暴露加剧，资产质量承压
除了业绩层面的问题，成都银行在资产质量方面也面临着不小的压力，特定领域风险暴露有所增加。
财报显示，上半年成都银行不良贷款率为0.66%，与去年末持平；拨备覆盖率452.65%，较去年末下降26.64个百分点。
从上半年贷款分布情况来看，房地产和批发零售行业的不良率上升较为明显。2025年上半年，成都银行对公端房地产不良率为2.44%，较年初上行29个基点；批零行业不良率为2.09%，较年初上行32个基点。
房地产行业受政策调控、市场需求等因素影响，长期处于深度调整期，企业资金链紧张，还款能力下降，给银行信贷资产质量带来了较大压力。批发零售行业则因受电商冲击、消费市场疲软等因素影响，部分企业经营困难，违约风险增加。
在居民端，按揭和消费贷等业务的不良率也出现了不同程度的上升。按揭贷款不良率为 1.03%，较年初上行26个基点；消费贷不良率为0.78%，较年初上行9个基点。居民部门杠杆率的高企以及宏观经济环境的变化，使得部分居民的还款能力受到影响，个人信贷风险开始显现。
为了应对不断上升的不良风险，银行通�；峒铺岵Ρ�。然而，成都银行的拨备覆盖率却出现了下降。拨备覆盖率是衡量银行风险抵御能力的重要指标，拨备覆盖率下降意味着银行抵御不良贷款风险的能力有所减弱。
值得一提的是，成都银行逾期贷款总额的攀升也反映出信贷风险的加剧。截至2025年6月30日，成都银行逾期贷款合计64.02亿元，相较于去年末的52.16亿元，增长明显。从不同逾期期限来看，各期限的逾期贷款均有不同程度的增长。
逾期1天至90天的贷款从2024年末的13.87亿元上升至 18.33亿元；逾期90天至1年的贷款从12.56亿元增至16.09亿元；逾期1年至3年的贷款从14.87亿元增长到17.95亿元。
在占比方面，逾期1天至90天的贷款占比从26.58%变为28.64%，逾期90天至1年的贷款占比从24.08%上升到25.13%。短期逾期贷款占比的上升，表明银行贷款的回收难度在加大，潜在的信贷风险正逐步显现。
资本充足率下滑，监管压力凸显
资本充足率是银行抵御风险的重要防线，也是监管部门重点关注的指标。2025年上半年，成都银行的资本充足率出现了明显的下滑。
截至2025年6月30日，该行核心一级资本充足率为8.61%，一级资本充足率为9.24%，资本充足率为13.13%。而2024年年末，这三项指标分别为9.06%、9.74%、13.88%。与2024年末相比，核心一级资本充足率下降了0.45个百分点，一级资本充足率下降了0.50个百分点，资本充足率下降了0.75个百分点。
从监管要求来看，虽然目前成都银行的资本充足率仍满足监管最低要求，但下降的趋势需要引起足够的重视。尤其是在当前银行业风险防控压力较大的背景下，资本充足率的下滑可能会引起监管部门的重点关注，未来成都银行可能面临着一定的资本补充压力。
证券之星注意到，2025年1月6日，四川证监局发布了关于对成都银行采取出具警示函措施的决定。经查，成都银行基金销售业务存在内部控制制度不健全、部分基金销售人员未取得基金从业资格、内部考核机制不健全的情况。
上述行为违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》相关规定。依据相关规定，四川证监局决定对成都银行采取出具警示函的行政监督管理措施，并要求其在收到决定书之日起 30 日内，书面向四川证监局报告整改情况。
年初遭遇的这一监管警示，反映出成都银行在业务管理和内部控制方面存在漏洞。虽然这一事件本身并未对银行的经营业绩产生直接的重大影响，但却暴露出其在合规管理方面的不足。
在监管环境日益严格的当下，合规经营是银行稳健发展的基础，若不能有效提升合规管理水平，未来可能会面临更多的监管处罚，进而影响银行的市场形象和业务开展。
综合来看，2025年上半年，成都银行面临着业绩增长乏力、风险暴露加剧、资本充足率下滑以及监管压力凸显等多重挑战。尽管该行在资产规模等方面仍保持着一定的增长，但诸多负面信号的出现，已为其未来的发展敲响了警钟。
对于成都银行而言，如何有效提升中间业务的盈利能力，优化收入结构；如何加强风险管理，遏制不良贷款的上升势头，提升资产质量；如何补充资本，增强风险抵御能力；以及如何强化合规管理，应对监管要求，将是接下来需要重点解决的问题。只有妥善应对这些挑战，成都银行才能在激烈的行业竞争中实现可持续发展，否则，其未来的发展前景将不容乐观。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)
