证券之星 赵子祥
近日，湖南银行公布了2025年半年报，数据显示，其业绩表现不佳，营收和净利润双双下降，中间收入增长乏力。资产质量方面，不良率上升，拨备覆盖率下滑，尤其是房地产相关贷款风险集中，不良贷款余额也在增加。
证券之星注意到，2025年及近一年来，湖南银行多次受到监管处罚，经营可谓是“内忧外患”。作为湖南省唯一的省级法人城商行，湖南银行本应在地方金融领域发挥重要支柱作用，如今却陷入如此困境，着实令人深思。
业绩下滑，盈利前景蒙尘
2025年上半年，湖南银行在营收和净利润方面遭遇了“双降”的尴尬局面。据公开财报显示，1-6月该行实现营业收入56.02亿元，相较于2024年同期的60.09亿元，减少了4.07亿元，同比降幅达到6.77%。
此外，上半年实现归属于股东的净利润为19.43亿元，同比下滑2.63% ，基本每股收益也较去年同期下滑。这是湖南银行自2023年更名挂牌以来，首次出现营收与净利润同时负增长的情况。
从盈利结构来看，传统核心业务与投资业务虽表现出一定韧性，但中间业务与金融资产估值损益的糟糕表现，成为了拖累整体盈利的关键因素。
利息净收入作为银行传统核心收入，上半年实现42.45亿元，同比增长5.53%，这得益于贷款规模的扩大以及利息定价机制的优化，显示出该行传统信贷业务的基础尚算稳固。投资收益也较为亮眼，达到11.46亿元，同比增长 8.75%，反映出其在债券、金融工具等投资领域的配置效率有所提升。
然而，手续费及佣金净收入这一中间业务收入核心，却仅为2.72亿元，同比大幅下降37.77%。公允价值变动损益更是从2024年同期的正4.33亿元，转为2025年上半年的负0.68亿元，同比减少5.01亿元，主要受金融市场波动影响，债券等金融资产估值下跌，成为了盈利的 “绊脚石”。
尽管上半年信用减值损失为13.53亿元，同比减少26.85%，在一定程度上缓解了利润压力，体现了该行在资产风险预判与管控方面的努力，但整体业绩下滑的趋势依旧明显，盈利前景蒙上了一层厚重的阴影。
资产质量堪忧，房地产贷款成“重灾区”
资产质量方面，湖南银行同样面临严峻挑战。截至2025年6月末，该行不良贷款率为1.66%，较2024年末微升0.01个百分点。微小的上升幅度背后却隐藏着不容忽视的风险。从历史数据来看，2022 -2024年，该行不良贷款余额已累计增加2.66亿元。并且，不良贷款风险呈现出高度集中的态势，尤其是在房地产相关领域。
具体指标方面，关注类贷款从去年末的71.54亿元攀升至76.36亿元，次级贷款余额达20.07亿元，较2024年末增长4.39%；可疑贷款余额为11.28亿元，较去年末的7.34亿元增幅高达53.99%，这两类贷款的快速增长，反映出资产劣变压力正加速显现。
同时，逾期贷款总额虽较2024年末的68.02亿元略有下降至60.49亿元，但不良贷款余额仍增加至55.43亿元，较年初增长7.05%，不良贷款的攀升不仅消耗了利润，也推高了信用成本。
公开资料显示，截至2024年末，房地产业、建筑业及个人住房按揭贷款合计占总贷款比重高达29.20%，其中房地产业不良率(上报监管口径)更是高达7.66%，远高于整体不良贷款率。
在当前房地产市场深度调整的大环境下，部分房企资金链断裂，不仅自身偿债能力受到严重影响，还牵连了上下游的建筑业客户，使得相关领域贷款面临极大的劣变压力。
风险抵御能力方面，截至2025年6月末，该行拨备覆盖率为177.11%，较此前微降0.21个百分点，这意味着其对不良资产的覆盖能力有所减弱，应对潜在资产风险的缓冲空间在缩小。一旦房地产市场形势进一步恶化，更多相关贷款出现违约，湖南银行的资产质量将面临更大的冲击，甚至可能影响到其正常的经营与发展。
值得一提的是，截至2025年6月30日，湖南银行核心一级资本充足率为8.25%，较2024年末的8.70%下降0.45个百分点；一级资本充足率为9.51%，较上年末的10.05%下降0.54个百分点；资本充足率为11.72%，较上年末的12.33%下降0.61个百分点。
三项指标均呈现“同比降、环比降”的双重下滑态势，且降幅均超过0.4个百分点，这是该行自2023年更名以来，资本充足率指标首次出现如此显著的阶段性回落。
监管处罚频发，合规之路荆棘密布
证券之星注意到，在2025年及近一年来，湖南银行多次收到监管部门的罚单，这无疑反映出其在合规经营方面存在诸多问题。
2025年4月，国家金融监督管理总局株洲监管分局公布的株金罚决字〔2025〕4 号罚单显示，湖南银行株洲珠江支行因内控管理不到位被�？�40万元。4月10日，时任该支行客户经理助理的邹惠，因对上述内控管理不到位行为负有直接责任，被禁止终身从事银行业工作。
这一事件暴露出湖南银行在基层支行管理上的漏洞，内控体系未能有效发挥作用，导致违规行为的发生。
回顾2024年，处罚情况同样不容乐观。当年7月份，湖南银行常德分行因授信业务管理不到位，导致发生重大案件，被�？�200万元；长沙分行也因授信业务管理不到位，导致发生案件，被�？�50万元。
同时，多名员工受到处罚，原华融湘江银行常德分行副行长潘杰，公司业务部客户经理、业务拓展三部总经理助理、业务拓展三部副总经理胡军，授信审查部总经理高胜，对常德分行授信业务管理不到位负直接责任，均被处以警告处罚；
原华融湘江银行常德分行行长、长沙分行行长张建国对常德分行、长沙分行授信业务管理不到位，导致发生案件负直接责任，被禁止从事银行业工作终身；原华融湘江银行长沙分行授信审查部总经理解红洁、营业部公司部经理韩赤对长沙分行授信业务管理不到位负直接责任，均被处以警告处罚。
如此密集的监管处罚，不仅损害了湖南银行的声誉，也让市场对其合规经营能力产生了极大质疑。频繁的违规事件表明，该行在内部管理、风险控制、合规文化建设等方面存在严重不足，若不能及时整改，未来可能面临更严厉的监管措施，甚至影响到其在金融市场的生存与发展。
湖南银行如今正处于业绩下滑、资产质量下行、监管处罚不断的多重困境之中。要想摆脱当前的不利局面，必须从优化业务结构、提升资产质量、强化合规管理等多方面入手，制定切实可行的战略与措施。否则，在日益激烈的金融市场竞争中，湖南银行的未来发展之路将愈发艰难。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)
